БПИФ и ETF — что это такое, плюсы и минусы

БПИФ и ETF относятся к формам коллективных вложений с уже созданными и продуманными инвестиционными решениями. Это значит, что инвестору необязательно проводить углублённый анализ рынка, чтобы понять текущие тенденции. Несмотря на то, что эти инструменты похожи, есть и ряд существенных отличий. Также рекомендуется внимательно изучить их преимущества и недостатки.

Оглавление
1. Что такое БПИФ
2. Риски БПИФ
3. Преимущества и недостатки БПИФ
4. Что такое ЕТФ
5. Риски ЕТФ
6. Преимущества и недостатки ЕТФ
7. Что выбрать

1. Что такое БПИФ

БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) – это инвестиционный инструмент, который представляет собой портфель ценных бумаг (ЦБ) и других активов, управляемый высококвалифицированным управляющим. Приобретая в него паи через биржу, инвесторы получают доходность, зависящую от портфеля в целом.

Одним из преимуществ является высокая степень диверсификации рисков. Управляющий инвестирует средства в различные активы, что снижает риски для инвесторов. Кроме того, он ведет постоянный мониторинг и корректировку портфеля, что повышает эффективность инвестирования и значительно экономить время владельца капитала.

Чтобы стать инвестором БПИФ, следует приобрести паи через биржу. В этом случае владелец капитала получает право на долю прибыли от управления портфелем. Также он имеет право на выкуп паев в любое время. Но, нужно учитывать, что инвестирование в БПИФ не является безрисковым и может быть связано с потерей вложенных средств. Поэтому важно выбирать фонды с учетом собственных инвестиционных целей и рисков.

2. Риски БПИФ

Как и любой инвестиционный инструмент, БПИФ отличается своими рисками. Существуют определённая опасность, связанная с инвестированием в этот вид фонда. Это обязательно нужно учитывать при принятии решений о вложении средств. Один из основных рисков БПИФ - это потеря денег. Доходность портфеля зависит от активов, в которые инвестирован фонд, и может быть подвержена значительным колебаниям.

Обратите внимание!
Цены на акции или облигации, входящие в портфель, могут значительно снижаться или повышаться в зависимости от рыночных условий и экономических тенденций. Это нередко приводит к существенным потерям для инвесторов.

Еще один риск – это низкая ликвидность паев. Поскольку паи в фонде не являются финансовыми инструментами, которые можно легко купить и продать на рынке, инвесторы сталкиваются с трудностями при попытке продать свои паи, особенно в периоды повышенной волатильности на рынке. Также существует риск дефолта эмитента активов. Если один или несколько из них обанкротятся или не смогут выполнить свои финансовые обязательства, это негативно отразится на доходности портфеля и приведёт к потере вложенных средств.

3. Преимущества и недостатки БПИФ

К основным преимуществам паевых фондов можно отнести следующее:

• диверсификация. Фонд может иметь портфель, состоящий из большого количества активов, что позволяет снизить риски и увеличить потенциальную доходность;
• профессиональное управление. БПИФ управляется профессиональным управляющим, который имеет опыт и знания в области инвестирования и финансов. Это позволяет получать доступ к экспертному управлению своими вложениями;
• легкость в покупке и продаже. Инвесторы способны легко покупать и продавать паи в БПИФ на бирже, что делает инвестирование более доступным и удобным;
• низкие комиссии. Это делает инвестирование в фонд более экономически выгодным.

Основными недостатками инвесторы считают:

• риски. Это не безрисковый инвестиционный инструментом и поэтому подвержен значительным колебаниям доходности в зависимости от рыночных условий и экономических тенденций;
• низкая ликвидность. Паи в БПИФ могут быть менее ликвидными, чем, например, акции, что приводит к трудностям при попытке продать паи в периоды повышенной волатильности на рынке;
• ограниченный контроль. Инвесторы не контролируют инвестиционные решения, принимаемые управляющим фондом, и не имеют возможности влиять на состав портфеля;
• расходы. БПИФ обычно имеет некоторые расходы, такие как управляющие и административные комиссии, что может снизить доходность.

4. Что такое ЕТФ

ЕТФ (Exchange-Traded Fund) - это инвестиционный фонд, который торгуется на бирже, как и обычные акции. Он состоит из корзины активов, таких как акции, облигации, товары и другие финансовые инструменты. Цена изменяется в зависимости от изменений цен на подобранные активы. ETF часто используется инвесторами для диверсификации, поскольку он позволяет вложить деньги в различные активы с помощью одной торгуемой на бирже ценной бумаги.

Также ЕТФ обычно имеет низкие комиссии, чем управляющие компании, что делает его более экономически выгодным. Существует несколько типов данного фонда:

• акционные. Состоят из корзины акций;
• облигационные. Включают только облигации;
• сырьевые. Состоят из корзины сырьевых товаров, таких как золото, нефть или серебро;
• секторные. Включают акции определенной отрасли, например, технологий или здравоохранения.

5. Риски ЕТФ

Хотя инвестиции в ETF могут быть привлекательными благодаря их диверсификации и более низким комиссиям, существуют определенные риски, связанные с этим инструментом. Некоторые из них включают:

• рыночные риски. Цена ЕТФ меняется в зависимости от изменений цен на активы. Если их стоимость в портфеле снижается, то и цена фонда пострадает, что приведет к потере инвестиций;
• ликвидность. Некоторые портфели имеют низкую ликвидность, особенно если они относятся к редким инвестиционным классам, таким как сырьевые товары или рынки развивающихся стран. Это спровоцирует трудности с продажей ценных бумаг, когда инвесторы хотят выйти из позиции;
• кредитный риск. Если ETF содержит облигации, то существует риск дефолта эмитента, что может привести к потере инвестиций;
• риск концентрации. Если создаётся большой вес одного актива или одного сектора, то инвесторы могут столкнуться с риском концентрации и более высокой волатильностью;
• валютные колебания. В случае присутствия в портфеле активов, которые торгуются в иностранной валюте, то изменения валютных курсов повлияют на цену фонда.

6. Преимущества и недостатки ЕТФ

К преимуществам ETF относят следующее:

• диверсификация. фонд инвестирует в портфель активов, что позволяет диверсифицировать его, тем самым уменьшая риски;
• низкие комиссии. Плата за покупку и продажу ЕТФ обычно ниже, чем у многих других инвестиционных продуктов, таких как индивидуальные акции;
• прозрачность. ЕТФ торгуется на бирже, и цена ежедневно обновляется, что делает инвестиции более прозрачными для инвесторов;
• ликвидность. Данные фонды являются ликвидными, что позволяет инвесторам быстро купить или продать свои доли в них;
• гибкость. Можно покупать и продавать доли ЕТФ в любое время в течение торгового дня, что делает его гибким инвестиционным инструментом.

Главные недостатки – это:

• риски. Как и любой инвестиционный продукт, ЕТФ не гарантирует доходность, и сопровождается рисками, связанными с ценой приобретённых ранее активов;
• комиссии. В некоторых случаях присутствуют скрытые комиссии, способные уменьшить доходность;
• ограниченный контроль. Инвесторы не имеют прямого контроля над портфелем ЕТФ и не способны выбирать конкретные активы, на которые тратятся их деньги. Это своеобразная плата за отсутствие опыта и нежелание изучать вопрос тенденций рынка более глубоко;
• риск низкой ликвидности. Некоторые фонды имеют низкую ликвидность, особенно если они инвестируют в редкие инвестиционные классы или рынки развивающихся стран;
• нестабильность рынка. Присутствует только в том случае, если в портфель включены активы, торгующиеся в иностранной валюте.

7. Что выбрать ЕТФ, БПИФ или акции

При выборе между ЕТФ и БПИФ рекомендуется учитывать собственные инвестиционные цели и личные предпочтения. Первый обычно имеют более низкие комиссии, лучшую ликвидность и возможность торговать на бирже в режиме реального времени, что делает его привлекательным выбором для краткосрочных инвесторов, находящихся в поиске высокой гибкости. Кроме того, ETF обычно более прозрачны, поскольку цена отображается в режиме реального времени, и они отслеживают определенный индекс или сектор, что обеспечивает диверсификацию рисков.

С другой стороны, БПИФ, обычно управляются профессиональными фондовыми менеджерами, которые могут выбирать лучшие инвестиционные возможности для своих клиентов. Это может быть предпочтительным выбором для инвесторов, которые не имеют времени или опыта, чтобы самостоятельно отслеживать рынок. Паевые фонды также обеспечивают доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей, включая те, которые могут быть недоступны для индивидуальных инвесторов.

Также следует учитывать личный риск терпимости и инвестиционный горизонт. Если человек ищет более стабильный и надежный доход в долгосрочной перспективе, то БПИФ будет более предпочтительным выбором. Если же подходит более гибкий и ликвидный инвестиционный инструмент для краткосрочных инвестиций, то ЕТФ может быть более подходящим. Выбор зависит от личных предпочтений, целей и инвестиционной стратегии каждого инвестора.

Так же часто спрашивают что прибыльнее купить ETF или акции? На этот вопрос можно ответить, что отдельные акции могут расти значительно быстрее индекса. Если суметь отобрать те, что будут расти быстрее, то можно хорошо заработать. Если же инвестор не имеет навыков по отбору акций, то лучше взять ETF.

Заключение
ЕТФ и БПИФ – это два типа инвестиционных продуктов, способных диверсифицировать портфель и дать доступ к различным классам активов через покупку единиц участия на бирже. Основное различие между ними заключается в том, что БПИФы, это взаимными фонды, позволяющие приобретать паи непосредственно у управляющей компании. А ЕТФы торгуются на бирже и могут быть куплены и проданы в любое время по рыночной цене. Оба типа продуктов имеют свои преимущества и недостатки, и выбор между ними зависит от инвестиционных целей и предпочтений инвестора.